Vivendi und Activision schaffen Activision Blizzard - den grössten, profitabelsten Pure-Play Videospiel-Herausgeber der Welt

Die Verbindung bringt die meistgekauften Videospiele von Activision, wie z.B. Guitar Hero®, Call of Duty®, und Tony Hawk, zusammen mit dem Spieleportfolio führender Franchisen von Vivendi zusammen, wie z.B. Crash BandicootTM und SpyroTM sowie die Spiele StarCraft®, Diablo® das weltweit führende, auf Mitgliedschaft basierende Spiel World Of Warcraft®.

Vivendi wird im Rahmen des Vertragsabschlusses Spiele von Vivendi mit einem Wert von 8,1 Mrd. USD sowie 1,7 Mrd. USD in Barmitteln im Tausch gegen eine Beteiligung an Activision Blizzard von 52% beisteuern; Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf 18,9 Mrd. USD. 

Activision Blizzard wird nach Transaktionsabschluss eine Offerte von bis zu 146,5 Millionen seiner Aktien zu einem Aktienpreis von 27,50 USD in die Wege leiten. Dies stellt basierende auf einem 20-tägigen Handelsdurchschnitt, eine 31-prozentige Prämie für die Aktionäre von Activision dar 

Die Transaktion wird den Wert des MMOG-Geschäfts von Blizzard Entertainment (Massen-Mehrspiel-Online-Gemeinschaftsspiel) erschließen und zu einer Wertsteigerung für die Aktionäre von Activision und Vivendi führen

2. Dezember 2007 (Santa Monica, Kalif. und Paris, Frankreich) – Activision, Inc. (NASDAQ: ATVI) und Vivendi (Euronext Paris: gaben heute bekannt, dass sie ein definitives Abkommen über eine Fusion von Vivendi Games, dem interaktiven Unterhaltungsgeschäft von Vivendi - zu dem auch die weltweit beliebteste MMOG-Franchise von Blizzard Entertainment, das Spiel World of Warcraft®, gehört - mit Activision unterzeichnet haben und damit den größten Pure-Play, Online- und Console-Spieleherausgeber der Welt bilden . Es wird davon ausgegangen, dass das neue Unternehmen, Activision Blizzard, für das Kalenderjahr 2007 erwartete pro forma Umsätze in Höhe von ca. 3,8 Mrd. USD und die höchsten Umsatzrenditen erwirtschaften wird, die je von einem großen unabhängigen Videospiel-Produzenten erzielt worden sind. Nach Transaktionsschluss wird Activision zu Activision Blizzard umbenannt und wird weiterhin als Aktiengesellschaft unter dem Ticker ATVI auf dem NASDAQ  gehandelt werden.

Activision, einer der weltweit führenden unabhängigen Produzenten interaktiver Unterhaltung, ist insbesondere aufgrund seiner umsatzstarken Franchisen, wie z.B. Guitar Hero®, Call of Duty® und der Tony Hawk Serie bekannt, jedoch auch für Spider-Man™, X-Men™, Shrek®, James Bond™ und TRANSFORMERS™.  Blizzard Entertainment, ein Geschäftsbereich von Vivendi Games, rechnet für das Kalenderjahr 2007 mit Erträgen  in Höhe von 1,1 Mrd. USD, Umsatzrenditen von über 40 % und ca. 520 Mio. USD Betriebsgewinn.  Blizzard gehört die weltweit beliebteste MMOG-Franchise World of Warcraft mit momentan über 9,3 Millionen Spielern in aller Welt.  Die Spiele World of Warcraft®, Warcraft®, StarCraft® und Diablo® sind vier der fünf meistgekauften PC-Spiele aller Zeiten.  Vivendi Games besitzt ebenfalls andere beliebte Spiele wie z.B. Crash Bandicoot™ und Spyro™.  Es wird davon ausgegangen, dass im Kalenderjahr 2007 ca. 70 % der Erträge von Activision Blizzard durch eigene Marken erwirtschaftet werden können.  Activision Blizzard geht, basierend auf seinem branchenweit vielseitigsten und umfangreichen Portfolio interaktiver Unterhaltungsanlagen, davon aus, dass es sich aufgrund der Verbindung dieser Unternehmen in einer hervorragenden Position befindet, sich das weiterhin andauernde weltweite Wachstum der interaktiven Unterhaltungsbranche zu Nutzen machen zu können.

Jean-Bernard Lévy, Chairman desManagement Board und Chief Executive Officer von Vivendi erklärte: „Diese Verbindung ist ein wichtiger strategischer Schritt für Vivendi und ein weiteres Beispiel für unser Bemühen, auch im Unterhaltungssektor präsent zu sein. Durch die Verbindung des Vivendi-Geschäftsbereichs für Spiele   mit Activision schaffen wir einen weltweiten Führer in einer rasant wachsenden Branche. Wir sind von den sich Activision Blizzard bietenden Möglichkeiten als weitere Unterhaltungs-Software-Plattform begeistert. Wir sind der Überzeugung, dass diese Transaktion maßgebliche Werte für die Aktionäre von Blizzard und Vivendi schaffen wird. In Activision haben wir einen Partner mit einer besonders komplementären Geschäftsplattform und einem starken Leitungsteam gefunden. Bobby Kotick und Brian Kelly sind Pioniere der Industrie und insbesondere für ihre Fähigkeit, Unternehmenswerte zu schaffen, bekannt. Die vereinte Stärke der bestehenden Managementteams beider Unternehmen ist ein gutes Vorzeichen für ein zukünftiges profitables Wachstum von Activision Blizzard. Wir freuen uns darauf, ein aktiver und unterstützender Großaktionär eines Unternehmens sein zu können, das im Begriff ist, die interaktive Unterhaltungsbranche weltweit auch in den kommenden Jahren zu führen.“

René Penisson, Mitglied des Firmenvorstands von Vivendi und amtierender Chairman von Vivendi Games, fügte hinzu: „Wir sind und ganz sicher, dass Activision Blizzard durch die Verbindung unserer Unternehmen den höchsten Qualitätsansprüchen entsprechen , einen ausgezeichneten Ruf haben , sehr profitabel sein und die besten kreativen Teams der Branche zusammen bringen wird. Wir sind von den Wachstumschancen von Activision Blizzard aufgrund der Kombination dieses einzigartigen Produkt-Portfolios und absolut professionellen Mitarbeitern überzeugt.

Robert Kotick, der Chairman und Chief Executive Officer von Activision erklärte wie folgt: „Dies ist eine hervorragende Transaktion für Activision und unsere Aktionäre und gleichzeitig auch ein entscheidendes Ereignis im Bereich der sich kontinuierlich verändernden interaktiven Unterhaltungsbranche. Durch die Fusionierung der führenden Unternehmen im Bereich der Massenunterhaltungs- und auf zahlender Mitgliedschaft beruhender Online-Spiele wird Activision Blizzard jetzt der einzige Herausgeber in führender Position sein, der in allen Segmenten der rasant wachsenden internaktiven Unterhaltungs-Software-Branche konkurrieren und die größtmöglichen Zielgruppen erreichen kann. Durch die Partnerschaft mit Vivendi Games werden wir sofortiger Führer des hochprofitablen Online-Gaming-Geschäfts, können in den rasant wachsenden Märkten Asiens einschließlich China und Korea Fuß fassen und gleichzeitig unsere führende Position in Nordamerika und Europa aufrechterhalten. Die Aktionäre von Activision werden von der maßgeblich erhöhten Ertragskraft und den für ein auf einer zahlenden Mitgliedschaft basierenden Umsatz typischen Regelmäßigkeit und Verlässlichkeit profitieren, und haben gleichzeitig im Rahmen der nach Vertragsabschluss gemachten Offerte die Möglichkeit , 27,50 USD pro Aktie für einen Teil ihrer Aktien zu erhalten.

Kotick führte weiter aus: Vivendi Games bietet Activision einzigartige strategische und finanzielle Vorteile und ermöglicht es uns, unsere Marken für die sich entwickelnden Online-Gelegenheiten so auszunutzen, wie Blizzard es so erfolgreich getan hat. Activision has sich bisher stark auf eine Verbesserung der Umsatzrenditen konzentriert und diese Transaktion wird es uns ermöglichen, unsere Umsatzrenditen insgesamt sowie unsere Kapitalerträge bedeutend zu erhöhen, indem wir unsere Marken  auf das Internet und in neue geographische Gebiete expandieren.  Diese Transaktion ermöglicht uns eine Diversifizierung unserer Ertragsbasis auf Mitgliedschaft beruhende Online-, Console- und PC-Formarte, sowie im drahtlosen Bereich und im Bereich der Gelegenheitsspiele und bietet uns die breiteste Plattform zur Ausnutzung des Branchenwachstums. Mit den erfolgreichen Marken von Blizzard, wie z.B. World of Warcraft, Starcraft und einer Aufsehen erregenden Reihe von sich noch in der Entwicklung befindender Spiele werden das Leitungsteam von Vivendi Games und Blizzard zusammen mit dem starken und erfahrenen Führungsteam von Activision zu einer noch stärkeren Innovationskraft für interaktive Unterhaltung sowie online als auch offline werden, und zwar über eine große Anzahl von Plattformen hinweg.  Diese Transaktion führt auch zu einer einzigartigen Beziehung zur Universal Music Group - dem weltweit größten Musikherausgeber - die für Guitar Hero von Vorteil sein wird und unsere beträchtliche Führung bei auf Musik basierenden Spielen ausbauen wird.“

Mike Morhaime, der President und Chief Executive Officer von Blizzard fügte hinzu: „Das branchenführende Geschäft von Blizzard im Bereich der PC-Spiele, mit neun Bestsellern hintereinander und weitweit mehr als 9,3 World of Warcraft Spielern passt ausgezeichnet zum  hochprofitablen Activision-Geschäftsbereich für Console-Spiele. Die Kontakte mit dem Team von Activision haben klar gezeigt, dass wir in Bezug auf unsere Ansätze für Spielentwicklung- und Produktion vieles gemein haben. Und vor allem freuen wir uns darauf, weiterhin tolle Spiele für die Blizzard-Gamer in aller Welt zu erschaffen und sind der Überzeugung, dass diese neue Partnerschaft uns helfen wird, dies besser denn je zu tun."

Transaktionsstruktur und -bedingungen
Unter den Transaktionsbedingungen wird Vivendi Games mit einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft von Activision fusionieren.  Im Rahmen der Fusion werden die Aktien von Vivendi Games in 295,3 Millionen neue Activision-Stammaktien verwandelt. Auf der Basis eines Transaktionspreises von 27,50 USD pro Activision-Stammaktie bedeutet dies einen Wert für Vivendi Games von ca. 8,1 Mrd. USD.  Gleichzeitig zur Fusion wird Vivendi 62,9 Millionen neue Activision-Stammaktien zu einem Preis von 27,50 USD pro Aktie kaufen - eine Aufpreis von 31 % im Vergleich zum durchschnittlichen Börsenschlusspreis der vergangenen 20 Tage - für eine Barsumme von 1,7 Mrd. USD.  Aufgrund dieser Transaktionen wird sich Vivendi im Besitz von 52 % der Anteile von Activision Blizzard auf einer absolut verwässerten Basis befinden. 

Innerhalb von fünf Geschäftstagen nach Transaktionsabschluss wird Activision Blizzard eine 4 Mrd. USD Offerte (in Bar) zum Kauf von bis zu 146,5 Mio. Stammaktien von Activision Blizzard zu einem Preis von 27,50 USD pro Aktie lancieren. Die Offerte wird finanziert mit den Activision Blizzard bei Transaktionsschluss zur Verfügung stehenden Barmitteln, z.B. auch den Barmitteln in Höhe von 1,7 Mrd. USD, die durch den Verkauf von Vivendi-Aktien erzielt wurden.  Zudem hat sich Vivendi bereit erklärt, von Activision Blizzard zusätzliche neu geschaffene Activision-Stammaktien bis zu zusätzlichen 700 Mio. USD zu einem Preis von 27,50 USD pro Aktie zu kaufen. Auch diese Mittel würden zur Finanzierung der Offerte genutzt werden.   Activision Blizzard wird sich alle zusätzlichen, für die Durchführung der Offerte benötigten, Mittel von Vivendi oder unabhängigen Kreditgebern leihen.  Wenn die Offerte gänzlich gezeichnet wird, wird Vivendi ca. 68 % der Activision Blizzard Anteile auf einer absolut verwässerten Basis besitzen.

Es wird davon ausgegangen, dass die Transaktion noch im ersten Jahr nach ihrer Durchführung sofort zu einem Gewinn für die Aktionäre von Activision führen wird und dass auch die Aktionäre von Vivendi einen leichten Gewinn verzeichnen werden können. Activision Blizzard hat sich für das Kalenderjahr 2009 ein Proforma-Betriebsergebnis in Höhe von 1,1 Mrd. USD und Proforma-Gewinne pro Aktie von mehr als 1,20 USD vorgenommen. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Transaktion für Activision-Aktionäre im Kalenderjahr 2009 durch eine Aktienpreissteigerung in Höhe von mindestens 0,20 USD ausdrücken wird.

Governance
Der Board of Directors von Activision Blizzard wird aus elf Mitgliedern bestehen: Sechs der Mitglieder werden von Vivendi ernannt, zwei Management Directors von Activision und drei unabhängige Directors, die momentan Vorstandsmitglieder bei Activision sind. René Penisson, momentan Mitglied des Management Board von Vivendi und Chairman von Vivendi Games, wird der Chairman von Activision Blizzard. Brian Kelly, momentan Co-Chairman von Activision, wird Activision Blizzard als Co-Chairman dienen. Die drei unabhängigen Directors bestehen aus Richard Sarnoff, Robert J. Corti und Robert Morgado. Die anderen Activision Blizzard Directors sind Robert Kotick (President und Chief Executive Officer von Activision Blizzard), Bruce Hack (Vice-Chairman und Chief Corporate Officer von Activision Blizzard), Jean-Bernard Lévy (Chairman des Management Board und Chief Executive Officer von Vivendi), Doug Morris (Chairman und Chief Executive Officer von Universal Music Group), Philippe Capron (Chief Financial Officer von Vivendi), und Frédéric Crépin (Senior Vice President, Leiter der Rechtsabteilung von Vivendi).

Management
Im Anschluss an die abgeschlossene Transaktion wird Robert Kotick President und CEO von Activision Blizzard. Bruce Hack, momentan der CEO von Vivendi Games, wird der Vice-Chairman und Chief Corporate Officer von Activision Blizzard und ist für die fusionsbedingte Integration der Finanz-, Personal-, und Rechtsabteilungen verantwortlich. Mike Griffith wird als President und Chief Executive Officer von Activision Publishing fungieren, zu der nach der Fusion ebenfalls die Geschäftsbereiche Sierra Entertainment, Sierra Online und Vivendi Games Mobile gehören werden. Mike Morhaime wird weiterhin als President und CEO von Blizzard Entertainment fungieren. Thomas Tippl, momentan noch CFO bei Activision, wird zum CFO von Activision Blizzard ernannt und Jean-François Grollemund, momentan CFO von Vivendi Games, wird zum Chief Accounting Officer von Activision Blizzard ernannt.

Vertragsabschlussbedingungen
Die Transaktion ist von den Vorständen von Vivendi, Vivendi Games und Activision gebilligt worden.  Die Transaktion hängt noch von der Zustimmung der Activision-Aktionäre und der Erfüllung der üblichen Vertragsabschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen ab. Herzu gehören unter anderem die zutreffenden Wartezeiten und der Erhalt der unter den Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act und den Fusionskontrollbestimmungen der EU erforderlichen Genehmigungen. Die Unternehmen gehen aufgrund einer noch anhängigen Genehmigung der Behörden und der Aktionäre davon aus, dass die Transaktion bis Ende der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2008 abgeschlossen sein wird.

Finanz- und Rechtsberater
Activision wurde bei dieser Transaktion finanziell von Allen & Company LLC begleitet und erhielt juristische Beratung von Skadden Arps, Slate, Meagher & Flom LLP.  Der Finanzberater von Vivendi ist Goldman, Sachs & Co. und Gibson, Dunn & Crutcher LLP dient Vivendi als Rechtsbeistand.

Information über die Telefonkonferenz und Webcast
Die Leitungen beider Unternehmen werden zusammen am Montag, dem 3. Dezember 2007 um 8.30 Uhr ostamerikanischer Zeit,  14.30 Uhr MEZ 13.30 Uhr GMT eine Telefonkonferenz und eine Live-Webcast durchführen, um diese Bekanntmachung ausführlicher zu besprechen. Die Unternehmen würden sich über eine Teilname aller Mitglieder der Anlagenbranche freuen, und laden Sie ein, an diesem Gespräch live unter der  Nummer (888) 765-5554 in den USA oder (913) 312-1235 von außerhalb der USA teilzunehmen.  Die Live-Webcast wird auch unter www.vivendi.com und www.activision.com zur Verfügung stehen.

Für diejenigen, die nicht an der Live-Telefonkonferenz teilnehmen können, wird eine Audio-Aufzeichung des Gesprächs bis zum 17. Dezember 2007 bereit gestellt. Diese wird ca. zwei Stunden nach Abschluss des Gesprächs zur Verfügung stehen. Bitte wählen Sie (888) 203-1112, wenn Sie sich in den USA befinden, oder (719) 457-0820 wenn Sie von außerhalb der USA anrufen und geben Sie Ihren Passcode 5648597 ein.  Auf beiden Websites der Unternehmen, und zwar unter der Rubrik für Anlegerbeziehungen, wird ebenfalls eine Webcast-Aufzeichnung abgespeichert sein.

Activision Broadcast-Medienzentrum
Video in Broadcast-Qualität und Webstreaming-Video stehen im Broadcast-Medienzentrum von Activision unter http://activision.pondserver.com in PAL- und NTSC-Formaten zur Verfügung. Pathfire-Nutzer können die Videos auf ihren Digital-Media-Gateway herunter laden, indem sie die Datei Pathfire Enable markieren. Alle Videos sind kostenfrei und ihre Nutzung ist unbegrenzt.

Über Vivendi
Vivendi ist ein globaler Führer im Bereich der digitalen Unterhaltung und ist aufgrund seiner Tochtergesellschaften Universal Music Group, Canal+ Group, SFR, Marc Telecom und Vivendi Games in den Segmenten Musik, Fernsehen, Kino, Mobiltelefon, Internet, und Spiele aktiv.  Die Erträge von Vivaldi für das Jahr 2006 beliefen sich auf über 20 Mrd. Euro und eine globale Mitarbeiterschaft von 39,000. Das Unternehmen wird an der Pariser Börse geführt und ist ein Mitglied der CAC 40. Zusätzliche Informationen über Vivendi sind unter www.vivendi.com erhältlich.

Über Vivendi Games
Vivendi Games ist ein globaler Entwickler, Herausgeber und Vertreiber von interaktiver Multiplattform-Unterhaltung. Das Unternehmen ist branchenführend im Bereich der auf einer Mitgliedschaft basierenden Massen-Mehrspieler-Online-Rollenspiele (MMORPG) und baut auf seiner Position im Markt für PC-, Console- und Handheld-Games auf. Vivendi Games ist global vertreten, verfügt über einen historisch erwiesenen Franchise-Erfolg, Entwicklungsteams in aller Welt und viele originale und lizenzierte Produkten. Vivendi Games hat vier kreative Geschäftsbereiche: Blizzard Entertainment, Sierra Entertainment, Sierra Online und Vivendi Games Mobile. Blizzard, mit Geschäftssitz in Irvine, Kalifornien, ist der Erfinder der Warcraft, StarCraft und der Diablo Spielserien und mit Abstand die größte der vier Geschäftsbereiche mit ca. 2.300 Mitarbeitern.

Über Blizzard Entertainment, Inc. Am besten bekannt durch seine Erfolgsschlager, wie z.B. World of Warcraft und die Warcraft, StarCraft, und Diablo Serien ist Blizzard Entertainment, Inc. (www.blizzard.com), ein Geschäftsbereich von Vivendi Games, ein hervorragender Entwickler und Produzent von Unterhaltungs-Software, die für die Schaffung einiger von Kritikern preisgekrönten Spielen verantwortlich ist. Zu den Erfolgen von Blizzard Entertainment gehören zehn der meistverkauften Spiele und mehrere „Spiel des Jahres“ Auszeichnungen. Der Online-Gaming-Service des Unternehmens, Battle.net®, ist einer der größten der Welt und hat Millionen von aktiven Nutzern.

Über Activision, Inc.
Mit Standort in Santa Monica, Kalifornien, ist Activision, Inc. der weltweit führende Entwickler, Herausgeber und Vertreiber von interaktiven Unterhaltungs- und Freizeitprodukten.   Activision wurde 1979 gegründet und veröffentlichte für das am 31. März 2007 endende Geschäftsjahr Netto-Erträge in Höhe von 1,5 Mrd. USD. Activision hat weltweit mehr als 2.000 Mitarbeiter. 

Activision unterhält Betriebe in den USA, Kanada, Großbritannien, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, Skandinavien, Spanien, den Niederlanden, Australien, Japan und Südkorea.  Zusätzliche Informationen über Activision und seine Produkte befinden sich auf der Website des Unternehmens unter www.activision.com.

Schätzungsberechnung
Alle sich in dieser Presseveröffentlichung auf Activision, Vivendi Games und Blizzard beziehenden Finanzinformationen einschließlich der Proforma-Schätzungen für das Kalenderjahr 2007 und die Prognosen für zukünftige Berechnungszeiträume basieren auf den besten Schätzungen und Prognosen der betreffenden Unternehmen und wurden nicht in Einhaltung der amerikanischen allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt. Diese Schätzungen enthalten nicht die Auswirkungen der Ausgaben für auf Aktien oder Aktienoptionen beruhenden Kompensationen und diesbezüglichen Steuervorteilen, potentielle einmalige Neugliederungszahlungen bis zu einer Höhe von 100 Mio. USD, die in Verbindung mit dieser Transaktion anfallen können und die möglichen Auswirkungen einer Abschreibung für immaterielle, bargeldlose Posten, die sich aus der Rechnungslegung des Kaufpreises ergeben könnten. Zudem gehen diese Schätzungen von einem kontinuierlichen Ertragswachstum sowie einer Kostensenkung und anderen erzielbaren oder nicht erzielbaren Synergien aus. Die Schätzungen für zukünftige Rechnungslegungszeiträume unterliegen großen inhärenten Ungewissheiten, die sich vergrößern, je weiter der Zeitraum in der Zukunft liegt.  Die tatsächlichen Ergebnisse können maßgeblich von den Schätzungen abweichen und unterliegen Risiken wie z.B. den in dem folgenden Vorsichtshinweis beschriebenen Risiken. Die Schätzungen für das Kalenderjahr 2007, die auf den historischen Leistungen von Activision und Vivendi Games bis zum 30. September 2007 basieren, sind nicht alle testiert, die Bilanzierungspolitik der verschiedenen Unternehmen können voneinander abweichen und die zwei Unternehmen haben unterschiedliche Geschäftsjahre. Die in dieser Presseveröffentlichung enthaltenen  finanziellen Informationen für Blizzard Entertainment sind unabhängige Informationen und beziehen sich nicht auf die Betriebsergebnisse anderer Geschäftsbereiche von Vivendi Games.

Vorsichtshinweis über vorausschauende Angaben
Die in dieser Presseveröffentlichung enthaltenden Informationen beinhalten Erwartungen, Pläne, Absichten oder zukunftsgerichtete Strategien und sind vorausschauende Angaben. Sie sind keine Fakten und enthalten eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Diese sind in dieser Veröffentlichung durch Bezugnahmen auf Daten nach dem Erscheinungsdatum dieser Veröffentlichung sowie Worten wie „Prognose“, „wird“, „wird sein“, „bleibt abzusehen“, „plant“, „geht davon aus“, „kann“, „erwartet“, „beabsichtigt“, „sollte“, „weiterhin“ und ähnlichen Ausdrücken gekennzeichnet. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse maßgeblich von den in den vorausschauenden in dieser Veröffentlichung angegebenen Daten abweichen, gehören unter anderem das Timing und die der erfolgreiche Abschluss der in dieser Presseveröffentlichung beschriebenen Transaktion (einschließlich das Timing und der Erhalt der Bewilligungen der Aktionäre und der Behörden und die Befriedigung anderer Abschlusskonditionen), der Erfolg beider Unternehmen hinsichtlich der Durchführung der geplanten Strategien und die Erzielung der vorausgesetzten Synergien und Kosteneinsparungen, die Verkaufszahlen für die Produkte beider Unternehmen, eine Veränderung des Konsumverhaltens der Verbraucher, jahreszeitliche und zyklische Veränderungen im internaktiven Game-Markt, die Fähigkeit von Activision Blizzard, die Verbraucherpräferenzen unter konkurrierenden Hardware-Plattformen zu bestimmen (einschließlich der Hardware der nächsten Generation), sinkende Software-Preise, Produktrückgaben und Preisschutz, Produktverzögerungen, die Akzeptanz der Unternehmensprodukte durch den Einzelhandel, die Annahmerate und die Verfügbarkeit neuer Hardware und damit verbundener Software, Wettbewerb innerhalb der Branche, rasante Veränderungen im Bereich der Technologie und der Branchenstandards, der Schutz von Eigentumsrechten, die Aufrechterhaltung von guten Beziehungen zu wichtigen Mitarbeitern, Kunden, Anbietern und unabhängigen Entwicklern, internationale wirtschaftliche und politische Verhältnisse, die Integration kürzlich getätigter Akquisitionen und die Identifizierung passender zukünftiger Akquisitionsmöglichkeiten sowie Wechselkurse für Fremdwährungen. Zu diesen Faktoren gehören auch unter anderem die zusätzlichen Risiken, die in dem jüngsten Jahresbericht von Activision auf dem Formular 10-K und in den Dokumenten, die Vivendi bei der Autorité des Marchés Financiers (französische Aufsichtsbehörde für Wertpapiere) eingereicht hat, und die auf Englisch auf der Website von Vivendi (www.vivendi.com) zur Verfügung stehen.  Anleger und Eigentümer von Wertpapieren können sich eine kostenlose Kopie der von Vivendi bei der  Autorité des Marchés Financiers unter www.amf-france.org, oder direkt von Vivendi besorgen.

Die vorausschauenden Angaben dieser Presseveröffentlichung basieren auf den Informationen, die Activision und Vivendi zum Zeitpunkt dieser Presseveröffentlichung zur Verfügung stehen. Activision und Vivendi übernehmen keine Verantwortung für eine Aktualisierung derartiger vorausschauender Angaben.  Es wird davon ausgegangen, das vorausschauende Angaben zu dem Zeitpunkt, zu dem sie gemacht werden, für richtig erachtet werden, bis sie sich letztendlich als falsch erweisen. Diese Angaben geben keine Garantie auf zukünftige Leistungen und unterliegen Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, von denen einigen außerhalb der Kontrolle der Unternehmen liegen und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse maßgeblich von unseren aktuellen Erwartungen abweichen.

Wichtige Zusatzinformationen werden bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereicht
Diese Mitteilung wird in Bezug auf den vorgeschlagenen bzw. beantragten Geschäftszusammenschluss betreffend Activision, Vivendi und Vivendi Games erstellt. Activision plant im Zusammenhang mit dem vorgeschlagenen Geschäftszusammenschluss, bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) einen Antrag auf Börsenzulassung mittels des Formulars S-4 einzureichen, welcher eine Vollmachtsanweisung sowie weitere Dokumente umfasst, die sich auf die vorgeschlagenen Transaktionen beziehen. Die endgültige Vollmachtsanweisung wird den Aktionären von Activision per Post zugestellt. DIE INVESTOREN UND WERTPAPIERINHABER VON ACTIVISION WERDEN DRINGEND ERSUCHT, DEN ANTRAG AUF BÖRSENZULASSUNG, DIE VOLLMACHTSANWEISUNG UND SONSTIGEN DOKUMENTE, DIE BEI DER BUNDESBÖRSENAUFSICHTSBEHÖRDE (SEC) EINGEREICHT WURDEN, BEI VERFÜGBARKEIT SORGFÄLTIG SOWIE VOLLSTÄNDIG DURCHZULESEN, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE VORGESCHLAGENEN TRANSAKTIONEN ENTHALTEN.

Die Investoren/Anleger und Wertpapierinhaber erhalten kostenlose Kopien des Antrags auf Börsenzulassung und der Vollmachtsanweisung (bei Verfügbarkeit) sowie weiterer Dokumente, die Activision bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) über die von SEC betriebene Website unter http://www.sec.gov eingereicht hat. Kostenlose Kopien des Antrags auf Börsenzulassung und der Vollmachtsanweisung (bei Verfügbarkeit) sowie der weiteren Dokumente, die Activision bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) einreichte, können auch mittels eines Antrags an die Abteilung “Anlegerbeziehungen” bei Activision angefordert werden.

  Es ist davon auszugehen, dass Activision, deren Direktoren, leitende Angestellte und sonstigen Personen an der Einholung der (Stimmrechts-)Vollmachten hinsichtlich der vorgeschlagenen Transaktion mitwirken. Die Informationen zu den Direktoren und leitenden Angestellten Activisions finden sich in deren Geschäftsbericht/Jahresbericht auf dem Formular 10-K hinsichtlich des Jahres, das mit 31. März 2007 endete, welcher bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) am 14. Juni 2007 eingereicht wurde, sowie in deren Vollmachtsformular für die Jahreshauptversammlung der Aktionäre 2007, welches bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) am 30. Juli 2007 eingereicht wurde. Weitere Informationen über die Mitwirkenden an der Vollmachtseinholung sowie eine Darstellung deren mittelbarer und unmittelbarer Anteile/Interessen als Wertpapierinhaber oder anderweitig sind im Vollmachtsformular sowie in anderen maßgebenden Unterlagen enthalten, die bei der Bundesbörsenaufsichtsbehörde (SEC) bei Verfügbarkeit einzureichen sind.    

DIESES DOKUMENT DIENT AUSSCHLIESSLICH INFORMATIONSZWECKEN UND STELLT KEINESFALLS EIN KAUFANGEBOT ODER DIE AUFFORDERUNG ZUR STELLUNG EINES VERKAUFSANGEBOTS HINSICHTLICH DER WERTPAPIERE DAR. AUFFORDERUNGEN SOWIE KAUFANGEBOTE IN BEZUG AUF ANTEILE DES ACTIVISION-STAMMKAPITALS FINDEN AUSSCHLIESSLICH IN ÜBEREINSTIMMUNG MIT DEN KAUFANGEBOTEN SAMT ZUGEHÖRIGER UNTERLAGEN STATT, DIE ACTIVISION BEI DER BUNDESBÖRSENAUFSICHTSBEHÖRDE (SEC) EINZUREICHEN BEABSICHTIGT. NACH DEREN EINREICHUNG SOLLTEN DIESE UNTERLAGEN, EINSCHLIESSLICH DER ALLGEMEINEN GESCHÄFTSBEDINGUNGEN DES ANGEBOTS, VON DEN ACTIVISION-AKTIONÄREN VOR JEGLICHEN BESCHLUSSFASSUNGEN IN BEZUG AUF DAS ANGEBOT SORGFÄLTIG DURCHGELESEN WERDEN, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ENTHALTEN. NACH EINREICHUNG KÖNNEN DIE ACTIVISION-AKTIONÄRE DAS KAUFANGEBOT SAMT ZUGEHÖRIGER UNTERLAGEN BEZÜGLICH DES ANGEBOTS ÜBER DIE WEBSITE DER BUNDESBÖRSENAUFSICHTSBEHÖRDE (SEC) UNTER HTTP://WWW.SEC.GOV ODER BEIM INFORMATIONSBEAUFTRAGTEN, DER IN DEN ÜBERNAHMEANGEBOTS- BZW. AUSSCHREIBUNGSUNTERLAGEN GENANNT IST, KOSTENLOS ANFORDERN.